Colonne : US anti

Par Andy Home

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LONDRES (Reuters) – Les États-Unis ont imposé ce mois-ci des droits antidumping sur les importations de tôles d'alliage d'aluminium en provenance de 18 pays.

Les barrières commerciales dans le secteur des produits semi-finis en aluminium (semis) ont proliféré au cours des dernières années, mais cela marque une escalade majeure.

Alors que les droits américains antérieurs ciblaient les importations chinoises à bas prix, la dernière décision concerne bon nombre des principaux fournisseurs de produits du pays, notamment la Corée du Sud, l'Allemagne et la Turquie.

Les importations en provenance de ces pays ont augmenté à mesure que leurs propres marchés sont pénétrés par des flux de produits chinois détournés.

L'Union européenne est en train de construire rapidement son propre mur commercial de l'aluminium sous la forme de droits antidumping préliminaires sur les produits extrudés chinois.

Il s'agit d'un territoire classique de "coup de taupe" alors que les gouvernements tentent d'endiguer un marché de produits globalement fluide. Les exportations chinoises augmentant à nouveau, d'autres droits de douane suivront à moins que les pays occidentaux ne trouvent un moyen de s'attaquer de front à la Chine au sujet de ses exportations massives.

La tôle d'alliage est un produit laminé plat avec une multitude d'utilisations allant des façades de bâtiments aux carrosseries de remorques de camions en passant par les panneaux de signalisation et les États-Unis en importent beaucoup.

Les importations de tôles, tôles et feuillards se sont élevées à 1,3 million de tonnes en 2019, ce qui représente environ 62 % des importations totales de produits en aluminium cette année-là, selon les chiffres du US Census Bureau.

Les volumes ont fortement diminué à 836 000 tonnes l'an dernier. Cela était bien sûr en partie le reflet d'une perturbation plus large du COVID-19 dans le secteur manufacturier américain.

Mais les importations totales de semi-finis l'an dernier ont baissé de 20 %, tandis que les expéditions intérieures, un indicateur de la demande d'utilisation finale, n'ont baissé que de « seulement » 13 % jusqu'en novembre, selon l'Aluminium Association.

La partie non marchande de la baisse des importations reflète l'imposition de droits préliminaires sur les 18 pays fournisseurs en octobre de l'année dernière. Ces frais, rappelez-vous, s'ajoutent au tarif de 10 % sur l'aluminium imposé en vertu de l'article 232 des dispositions relatives à la sécurité nationale.

Les nouveaux droits ont frappé sept des 10 principaux fournisseurs de produits sur le marché américain l'année dernière et les importations de ces sept pays ont chuté d'une année sur l'autre, un avant-goût de ce qui va arriver maintenant que les droits ont été confirmés.

Il est à noter qu'aucun des trois grands fournisseurs qui ont accru leur part de marché aux États-Unis l'année dernière n'a été pris dans les mesures commerciales.

Les importations de demi-produits en provenance du Canada ont augmenté de 17 %, complétant une augmentation de 10 % des importations de métaux de première transformation.

La Russie a enregistré une croissance du volume des produits de 13 % alors même que les importations de métaux primaires ont chuté, ce qui témoigne de la stratégie du producteur Rusal d'augmenter les ventes de produits à valeur ajoutée par rapport au métal de qualité de base.

Les exportations saoudiennes vers les États-Unis sont passées de zéro à 84 000 tonnes au cours des cinq dernières années et ont de nouveau augmenté de 10 % en 2020, reflétant la montée en puissance de la nouvelle fonderie et du laminoir de Ma'aden.

Presque tous les autres fournisseurs de gros volumes du marché américain sont désormais confrontés à une barrière tarifaire élevée, jusqu'à 242,8% dans le cas de l'ancien expéditeur de premier plan, l'Allemagne.

Oman et la Turquie sont également frappés depuis février par des droits antidumping préliminaires sur les importations de feuilles dans le cadre d'une enquête distincte du Département du commerce.

Ceux qui sont touchés par les nouveaux droits réagissent eux-mêmes aux flux continus d'exportation de semi-aluminium chinois.

L'Aluminium Association, qui a déposé les accusations de tôles en alliage, admet que les droits américains imposés sur les matériaux chinois en 2018 "ont incité les producteurs chinois à déplacer les exportations de tôles en alliage commun vers d'autres marchés étrangers".

Cela à son tour "a conduit les producteurs de ces pays à exporter leur propre production vers les États-Unis, le seul marché au monde où les conditions du marché ne sont pas faussées par de gros volumes d'importations à bas prix en provenance de Chine".

Les États-Unis ont régulièrement fermé la porte aux importations de produits chinois avec des droits antidumping imposés sur les extrusions en 2011 et sur les feuilles et les tôles en alliage en 2018.

Les importations chinoises de demi-produits sont passées de 620 000 tonnes en 2017 à 170 000 tonnes l'an dernier.

Les expéditions se sont plutôt dirigées vers les marchés asiatiques et européens et l'Europe est en train de construire son propre mur de droits sur l'aluminium.

L'Union européenne a imposé des droits préliminaires allant jusqu'à 48 % sur les importations d'extrusions d'aluminium en provenance de Chine en octobre dernier. S'il est confirmé, le bloc pourrait appliquer les charges pendant cinq ans.

L'UE a des enquêtes supplémentaires en cours sur les importations chinoises de produits laminés plats et en feuilles, y compris précisément le type de tôles en alliage que les États-Unis viennent de cibler.

Le fil conducteur de ces barrières commerciales qui s'accumulent est la Chine. Il n'y a pas que les États-Unis et l'Europe. L'Australie, le Canada et l'Inde ont tous également utilisé des droits pour endiguer l'afflux de produits chinois ces dernières années.

Les exportations chinoises de semi-conducteurs ont chuté de 10 % sans précédent en 2020, la production ayant été canalisée vers la reprise industrielle du pays et les marchés d'exportation restant bloqués par les fermetures.

Cependant, cela laissait encore 4,6 millions de tonnes de produits d'aluminium à l'étranger.

De plus, les exportations semblent avoir recommencé à s'accélérer fortement.

La Chine a exporté 842 000 tonnes d'aluminium sous toutes ses formes au cours des deux premiers mois de cette année, soit un bond de 26 % par rapport à la même période de 2020.

Les flux d'exportation d'aluminium primaire et d'alliages se sont établis en moyenne à environ 20 000 par tonne par mois au quatrième trimestre 2020, ce qui signifie que l'essentiel des expéditions supplémentaires de janvier à février était sous forme de produits.

Cette année devrait voir un renversement de la dynamique de croissance géographique de l'année dernière, la Chine freinant sa relance tandis que le reste du monde accélère la reprise.

Le potentiel est là pour une nouvelle vague d'exportations de produits chinois après deux ans de calme relatif.

Il en va de même pour la possibilité d'une nouvelle prolifération des mesures commerciales alors que les gouvernements cherchent à protéger les marchés intérieurs.

Une alternative serait de lancer une affaire coordonnée de l'Organisation mondiale du commerce contre la Chine, une mesure initiée par l'administration Obama mais laissée à la poussière par son successeur.

La place de l'aluminium dans le programme ambitieux de l'administration Biden est incertaine. Mais faute d'alternative politique, le marché des produits en aluminium va se fracturer de plus en plus.

Les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur, chroniqueur pour Reuters.

Montage par David Clarke

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