WEBCO INDUSTRIES, INC. ANNONCE LES RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2023

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06 Jun, 2023, 08:23 ET

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SAND SPRINGS, Okla., 6 juin 2023 /PRNewswire/ -- Webco Industries, Inc. (OTC : WEBC) a annoncé aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre pour l'exercice 2023, qui s'est terminé le 30 avril 2023.

Pour notre troisième trimestre de l'exercice 2023, nous avons enregistré un bénéfice net de 6,4 millions de dollars, ou 7,91 dollars par action diluée, tandis qu'au cours de notre troisième trimestre de l'exercice 2022, nous avons enregistré un bénéfice net de 16,0 millions de dollars, ou 19,88 dollars par action diluée. Les ventes nettes pour le troisième trimestre de l'exercice 2023 se sont élevées à 168,6 millions de dollars, soit une baisse de 11,5 % par rapport aux 190,6 millions de dollars de ventes au troisième trimestre de l'exercice 2022.

Pendant les neuf premiers mois de l'exercice 2023, nous avons généré un bénéfice net de 18,3 millions de dollars, ou 22,89 $ par action diluée, par rapport à un bénéfice net de 40,1 millions de dollars, ou 49,25 $ par action diluée, pour la même période au cours de l'exercice 202. de l'année dernière.

Au troisième trimestre de l'exercice 2023, nous avons enregistré un bénéfice d'exploitation de 11,4 millions de dollars après un amortissement de 3,3 millions de dollars. Le troisième trimestre de l'exercice précédent a généré un bénéfice d'exploitation de 21,0 millions de dollars après un amortissement de 3,5 millions de dollars. Le bénéfice brut pour le troisième trimestre de l'exercice 2023 était de 23,6 millions de dollars, soit 14,0 % des ventes nettes, contre 33,5 millions de dollars, ou 17,6 % des ventes nettes, pour le troisième trimestre de l'exercice 2022.

Notre bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois de l'exercice 2023 était de 28,4 millions de dollars, après une charge d'amortissement de 9,8 millions de dollars. Le revenu d'exploitation au cours de la première période de neuf mois de l'exercice 2022 s'est élevé à 53,7 millions de dollars, après une charge d'amortissement de 10,5 millions de dollars. Le bénéfice brut pour les neuf premiers mois de l'exercice 2023 était de 64,9 millions de dollars, soit 12,2 % des ventes nettes, contre 97,0 millions de dollars, ou 18,3 % des ventes nettes pour la même période de l'exercice 2022.

Dana S. Weber, président-directeur général et président du conseil d'administration, a déclaré : « Nous continuons à positionner notre société pour répondre à de nombreux environnements économiques potentiels. Notre solide bilan et nos liquidités nous ont bien positionnés pour naviguer avec succès et gagner en force dans cet environnement volatil. Nous restons concentrés sur la solidité et l'agilité financières.

Les frais de vente, généraux et administratifs se sont élevés à 12,2 millions de dollars au troisième trimestre de l'exercice 2023 et à 12,5 millions de dollars au troisième trimestre de l'exercice 2022. programmes de rémunération incitative et de rémunération variable, compensés par l'inflation que nous avons connue dans les salaires et autres dépenses.

Les intérêts débiteurs se sont élevés à 1,6 million de dollars au troisième trimestre de l'exercice 2023 et à 0,8 million de dollars au cours du même trimestre de l'exercice 2022. Les intérêts débiteurs se sont élevés à 4,8 millions de dollars et 2,1 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de l'exercice en cours et de l'exercice précédent, respectivement. Les augmentations des taux des fonds fédéraux par la Réserve fédérale ont augmenté la composante à taux variable de notre facilité de crédit de premier rang, ce qui a causé la majeure partie de l'augmentation des charges d'intérêts.

Les dépenses en immobilisations engagées se sont élevées à 6,3 millions de dollars au troisième trimestre de l'exercice 2023 et à 23,9 millions de dollars pour les neuf premiers mois de l'exercice 2023. Nos dépenses en immobilisations comprennent la construction en cours de notre campus de leadership F. William Weber, qui abritera notre centre technologique, l'université Webco et le siège social. Le Tech Center sera le fer de lance de la marque de confiance et technique de Webco dans toute notre industrie et l'Université Webco est le mécanisme par lequel nous éduquons et engageons nos coéquipiers de confiance.

Au 30 avril 2023, nous disposions de 19,7 millions de dollars en espèces et en placements à court terme, en plus d'une capacité d'emprunt disponible de 82,0 millions de dollars en vertu de notre facilité de crédit renouvelable de premier rang. La disponibilité sur le revolver, qui avait 82,1 millions de dollars tirés au 30 avril 2023, était soumise à des taux d'avance sur les comptes clients et les stocks éligibles. Les emprunts ont diminué principalement en raison de la baisse des fonds de roulement. En septembre 2022, nous avons refinancé notre facilité de crédit de premier rang, augmentant notre facilité de crédit renouvelable de 160 millions de dollars à 220 millions de dollars, et notre prêt à terme de premier rang de 12 millions de dollars à 20 millions de dollars. La capacité accrue de notre facilité de crédit de premier rang nous aidera à faire face à la volatilité du coût des matières premières. Notre nouveau prêt à terme et renouvelable vient à échéance en septembre 2027. La plupart des dispositions de la facilité de crédit senior sont similaires à notre accord précédent. Les règles comptables exigent que les accords de dette basés sur des actifs comme notre revolver soient classés comme un passif courant, malgré son échéance pour l'exercice 2028.

Le programme de rachat d'actions de Webco autorise l'achat de nos actions ordinaires en circulation dans le cadre de transactions privées ou sur le marché libre. Le conseil d'administration de la société a récemment actualisé le programme de rachat avec une nouvelle limite pouvant atteindre 40 millions de dollars et a prolongé l'expiration du programme jusqu'au 31 juillet 2026. Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2023, nous avons racheté 2 500 actions de la société, portant le total de l'exercice en cours à plus de 4 000 actions. Webco a acheté plus de 140 000 actions au cours des trois exercices précédents. Le plan de rachat peut être prolongé, suspendu ou interrompu à tout moment, sans préavis, à la discrétion du Conseil.

La mission de Webco est de continuer à s'appuyer sur nos forces tout en créant une entreprise dynamique pour les âges. Nous tirons parti de nos valeurs fondamentales de confiance et de travail d'équipe, renforçant en permanence la force, l'agilité et l'innovation. Nous nous concentrons sur les pratiques qui soutiennent notre marque, de sorte que nous sommes engagés à 100 % chaque jour pour construire une entreprise éternelle pour nos coéquipiers de confiance, nos clients, nos partenaires commerciaux, nos investisseurs et notre communauté. Nous fournissons des produits de haute qualité en acier au carbone, en acier inoxydable et autres tubes spécialisés en métal conçus selon les spécifications de l'industrie et des clients. Nous avons cinq installations de production de tubes en Oklahoma et en Pennsylvanie et huit installations à valeur ajoutée en Oklahoma, en Illinois, au Michigan, en Pennsylvanie et au Texas, desservant des clients dans le monde entier.

Énoncés prospectifs : certains énoncés contenus dans ce communiqué, y compris, mais sans s'y limiter, ceux précédés ou fondés sur les mots « anticipe », « apparaît », « disponible », « croit », « peut », « considérer », « attend », « pour toujours », « espère », « a l'intention », « planifie », « projets », « poursuivent », « devrait », « souhaite », « voudrait » ou des mots similaires peuvent constituer des « énoncés prospectifs ». Ces déclarations prospectives impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels de la Société, ou les résultats de l'industrie, diffèrent sensiblement des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou implicites dans les présentes. Ces risques, incertitudes et facteurs comprennent les facteurs mentionnés ci-dessus et, entre autres : les conditions économiques et commerciales générales, y compris tout ralentissement économique mondial ; la politique gouvernementale ou les faibles prix des hydrocarbures qui étouffent les investissements nationaux dans l'énergie ; la concurrence des importations étrangères, y compris tout impact associé au dumping ou à la force du dollar américain ; des environnements politiques ou sociaux hostiles aux entreprises industrielles ou liées à l'énergie ; changements dans la technologie de fabrication; l'environnement bancaire, y compris la disponibilité d'un financement adéquat ; la politique monétaire mondiale et nationale; les modifications des taux d'imposition et de la réglementation ; les exigences réglementaires et d'autorisation, y compris, mais sans s'y limiter, l'environnement, la main-d'œuvre, les soins de santé, la sûreté et la sécurité nationale ; la disponibilité et le coût du personnel qualifié et compétent adéquat ; les modifications des tarifs d'importation/exportation ou des restrictions ; la volatilité du coût et de la disponibilité des matières premières pour la Société, ses clients et ses fournisseurs ; le coût et la disponibilité, y compris le délai de livraison, des pièces et des services nécessaires pour entretenir l'équipement essentiel aux activités de fabrication de la Société ; le coût et la disponibilité des fournitures de fabrication, y compris les gaz de procédé ; la volatilité du coût et de la disponibilité du pétrole, du gaz naturel et de l'électricité ; la transition mondiale ou nationale des sources d'énergie à base d'hydrocarbures qui ont un impact négatif sur la demande de nos produits ; les problèmes associés aux efforts de développement de produits ; les valeurs d'expertise des stocks qui peuvent avoir une incidence sur les emprunts disponibles en vertu de la facilité de crédit de la Société ; déclaration de changement défavorable important par un prêteur ; capacité de l'industrie; la concurrence nationale ; la perte ou la réduction des achats de clients importants et les arrêts de travail des clients ; arrêts de travail par des fournisseurs critiques ; troubles sociaux; les conditions, y compris les catastrophes naturelles, qui nécessitent un transport plus coûteux des matières premières ; les accidents, les pannes d'équipement et les pertes assurées ou non assurées ; réclamations en responsabilité de tiers du fait des produits ; inondations, tornades, tempêtes hivernales et autres catastrophes naturelles ; faillite d'un client ou d'un fournisseur ; déclarations de force majeure du client ou du fournisseur ; rupture de contrat client ou fournisseur ; coût et disponibilité de l'assurance ; manque de couverture d'assurance contre les inondations; le coût associé à la prestation de prestations de soins de santé aux employés ; les réclamations des clients ; problèmes de qualité ou de livraison des fournisseurs ; capacités techniques et de traitement de données ; cyberattaque sur notre infrastructure de technologie de l'information ; les crises sanitaires mondiales, nationales ou régionales ; les mandats de vaccination ou la politique gouvernementale connexe qui entraîneraient le départ d'une partie importante de notre effectif, ou celui de nos clients ou fournisseurs, de leur emploi actuel ; guerres et conflits mondiaux ou régionaux; notre incapacité ou notre refus de nous conformer aux règles requises pour maintenir la cotation de nos actions sur toute place de marché ; et notre capacité à racheter les actions de la Société. La Société n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement ces déclarations prospectives.

CONTACT:

Mike Howard

Directeur financier

(918) 241-1094

[courriel protégé]

- LES TABLEAUX SUIVENT -

WEBCO INDUSTRIES, INC. ET FILIALES

ÉTAT DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS

(en milliers de dollars, sauf les données par action – non audité)

Trois mois terminés

30 avril,

Période de neuf mois terminée

30 avril,

2023

2022

2023

2022

Ventes nettes

168 576 $

190 583 $

530 477 $

531 514 $

Coût des ventes

144 989

157 051

465 597

434 466

Bénéfice brut

23 588

33 532

64 880

97 048

Frais de vente, généraux et administratifs

12 199

12 487

36 480

43 379

Revenu (perte) d'exploitation

11 389

21 045

28 420

53 669

Intérêts débiteurs

1 564

783

4 788

2 075

Bénéfice (perte) avant impôt

9 825

20 262

23 632

51 595

Provision pour (bénéfice) d'impôts sur le revenu

3 472

4 268

5 336

11 473

Bénéfice (perte) net(te)

6 353 $

15 994 $

18 296 $

40 121 $

Bénéfice (perte) net(te) par action :

Basique

8,16 $

20,82 $

23,84 $

52,05 $

Dilué

7,91 $

19,88 $

22,89 $

49,25 $

Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation :

Basique

779 000

768 000

767 000

771 000

Dilué

803 000

805 000

799 000

815 000

DONNÉES SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(en milliers de dollars – non audité)

Trois mois terminés

30 avril,

Période de neuf mois terminée

30 avril,

2023

2022

2023

2022

Trésorerie nette fournie par (utilisée dans)

activités d'exploitation

39 961 $

5 066 $

59 850 $

(25 166 $)

Dépréciation et amortissement

3 337 $

3 493 $

9 959 $

10 505 $

Espèces versées pour les dépenses en immobilisations

6 551 $

2 699 $

24 077 $

15 187 $

Remarques : Les montants peuvent ne pas s'additionner en raison des arrondis.

WEBCO INDUSTRIES, INC. ET FILIALES

BILAN CONSOLIDÉ

(en milliers de dollars, sauf la valeur nominale - non audité)

30 avril,

2023

31 juillet,

2022

Actifs actuels :

Espèces

5 119 $

12 739 $

Certificats de dépôt

1 500

-

Bons du Trésor américain

13 072

-

Comptes débiteurs

78 199

83 657

Stocks, nets

208 702

244 311

Dépenses payées d'avance

3 342

11 847

Le total des actifs courants

309 935

352 553

Immobilisations corporelles, nettes

137 488

123 136

Droit d'utilisation, location financement, net

1 003

1 181

Droit d'utilisation, location simple, net

22 307

21 592

Autres actifs à long terme

10 924

9 686

Total des actifs

481 657 $

508 148 $

Passifs courants :

Comptes à payer

34 165 $

53 255 $

Charges à payer

30 025

33 614

Tranche de la dette à long terme

81 702

114 210

Part courante des dettes de location-financement

511

611

Part courante des dettes de location simple

4 878

4 484

Total des passifs courants

151 280

206 175

Dette à long terme, déduction faite de la tranche courante

20 000

12 000

Dettes de location-financement, nettes de la part courante

529

613

Dettes de location simple, nettes de la part courante

17 383

17 083

Capitaux propres:

Actions ordinaires

8

8

Prime d'émission

50 894

48 424

Des bénéfices non répartis

241 562

223 846

Équité totale des actionnaires

292 464

272 277

Total du passif et des capitaux propres

481 657 $

508 148 $

Remarques : Les montants peuvent ne pas s'additionner en raison des arrondis.

SOURCEWebco Industries, Inc.