Prévisions 2023 de la fabrication métallique : la relocalisation devient réelle pour les fabricants

Bien que les médias parlent d'une récession en 2023, les fabricants de métaux ne s'attendent pas à un ralentissement significatif. Les données appuient leur point de vue. Une grande partie de cela provient de preuves réelles de relocalisation et de proximité dans l'industrie.

Jamie Robbins a vu les effets de la relocalisation de première main. Le directeur des ventes de Staub Manufacturing Solutions, un fabricant de tôles sur mesure à Dayton, dans l'Ohio, a déclaré que l'entreprise avait connu une baisse spectaculaire avec les fermetures de mars 2020. "Mais ensuite, les commandes ont commencé à revenir avec fureur", a-t-il déclaré. "Les clients qui achetaient auparavant des pièces à l'étranger voulaient maintenant reprendre leur fabrication, principalement en raison du délai d'approvisionnement pour obtenir des produits de l'étranger."

La tendance s'applique à une large partie de la clientèle du magasin, de ceux qui recherchent un travail médical à ceux qui recherchent des pièces de camion remorque. "Nous avons une grande variété de travaux. Nous ne sommes pas trop lourds dans une seule industrie et pas trop lourds avec un seul client", a-t-il déclaré.

Pour répondre à la demande, le fabricant a mis davantage l'accent sur l'automatisation et a augmenté son débit de découpe avec moins de lasers à fibre plus puissants et entièrement automatisés.

"Nous sommes en fait passés de quatre lasers à seulement deux", a déclaré Robbins, "et nous avons fini par augmenter notre capacité avec une puissance de coupe accrue et, surtout, l'automatisation."

De nombreuses opérations progressistes dans la fabrication de métaux peuvent probablement être liées à l'histoire de Staub Manufacturing, qui contraste fortement avec les préoccupations économiques largement rapportées alimentées par tout, de l'inflation et de la politique aux conflits géopolitiques.

Pour l'anecdote, peu de fabricants de métaux prédisent un ralentissement majeur l'année prochaine, même si la croissance ne se poursuivra pas tout à fait comme en 2022. Les aspects négatifs, comme le potentiel d'une suraccumulation des stocks (entraînant une baisse de la demande), seront probablement atténués par la relocalisation et les tendances globales de la chaîne d'approvisionnement. La résilience est devenue le mot à la mode du moment. Les risques liés à l'approvisionnement à l'étranger, même avec un dollar américain fort, ne sont pas pris à la légère, surtout si la chaîne d'approvisionnement ne repose que sur quelques fournisseurs clés.

C'est dans ce contexte que s'inscrivent les prévisions 2023 de l'industrie de la fabrication métallique. Chris Kuehl, analyste économique pour la Fabricators & Manufacturers Association (FMA) et directeur général d'Armada Corporate Intelligence, Lawrence, Kansas, prédit un ralentissement de la demande au premier trimestre suivi d'une reprise au cours du dernier semestre 2023. Ce ne sera pas une année de croissance record, mais il n'y aura probablement pas non plus de crash majeur. Alors que les licenciements massifs font la une des journaux dans le secteur de la technologie et que les inquiétudes concernant une récession imminente abondent, la fabrication de métaux continue de bourdonner.

Chaque mois, l'équipe de Kuehl chez Armada, en collaboration avec Morris, Nelson and Associates, Leavenworth, Kan., publie l'Armada Strategic Intelligence System (ASIS), un rapport couvrant un échantillon représentatif des secteurs manufacturiers qui touchent l'industrie de la fabrication de métaux.

"Nos données correspondent à ce que disent le Conference Board et d'autres", a déclaré Kuehl dans une interview séparée avec The FABRICATOR. "Nous prévoyons une croissance globale négative au quatrième trimestre, en fonction de ce que fait le consommateur, puis légèrement négative au début de 2023. Ensuite, les conditions s'amélioreront régulièrement jusqu'au quatrième trimestre de 2023, lorsque l'économie augmentera à nouveau de 3%."

Reflétant ces prévisions, l'ASIS a indiqué que la production industrielle globale (qui comprend à la fois les biens durables et non durables) s'affaiblirait au début de 2023, puis se redresserait de 0,6 % au deuxième trimestre. Le rapport a montré des tendances similaires dans les secteurs des métaux primaires et des produits métalliques fabriqués - encore une fois, une baisse au début de 2023 suivie d'une reprise plus tard dans l'année. Selon l'ASIS d'octobre, le dernier disponible au moment de mettre sous presse, la production de métaux de première fusion devrait chuter jusqu'à la fin de l'année, avec une baisse de près de 10 % au quatrième trimestre (par rapport au quatrième trimestre 2021), suivie d'une hausse de 4,3 % au troisième trimestre 2023.

FIGURE 1. La demande de produits métalliques ouvrés fléchira probablement en 2023, mais connaîtra ensuite un rebond progressif en 2024.

De même, le secteur de la fabrication de produits métalliques devrait ralentir d'ici la fin de 2022, puis rester en contraction jusqu'au troisième trimestre de 2023, où il devrait croître légèrement (1,4 % au T3 et 1,3 % au T4) vers la fin de l'année (voir la figure 1).

Les métaux de première fusion et les produits métalliques fabriqués alimentent en pièces d'autres secteurs de la fabrication des métaux, allant de l'automobile et de l'aérospatiale aux machines et aux boîtiers électriques. L'atterrissage en douceur et la reprise de la fabrication de métaux l'an prochain reflètent la performance disparate de divers secteurs.

Le plus fort d'entre eux sera probablement l'automobile (voir la figure 2). ASIS a le secteur en croissance de près de 10% l'année prochaine. Il semble que, enfin, la chaîne d'approvisionnement automobile va reprendre son souffle. Comme le rapport l'indiquait en octobre, "les fabricants de puces constatent une décélération significative de la demande des marchés mondiaux, ce qui devrait leur permettre de rattraper la demande américaine beaucoup plus rapidement et de répondre aux commandes de véhicules en souffrance".

Les inquiétudes demeurent cependant dans l'automobile, malgré la croissance prévue, notamment en ce qui concerne les prêts automobiles. Comme l'indique le rapport, "les inquiétudes bancaires se sont poursuivies avec un nombre croissant d'impayés... Les ventes de voitures d'occasion sont toujours stables, mais il y a des signes que les ventes globales commencent à ralentir un peu. Cela pourrait également peser sur la nouvelle production industrielle, et les stocks pourraient ne pas atteindre les niveaux d'avant la pandémie".

Selon le rapport ASIS, les pénuries de la chaîne d'approvisionnement continuent d'affecter l'industrie aérospatiale, poussant le secteur dans un territoire « mixte ». Cela dit, la demande dans le secteur devrait augmenter de manière significative jusqu'à la mi-2023, puis diminuer au début de 2024 (voir la figure 3).

Comme l'indique le rapport ASIS, "les pénuries de pilotes seraient le plus grand obstacle à la demande future de nouveaux avions. Une certaine faiblesse du volume de voyages (en raison des pressions inflationnistes sur les revenus discrétionnaires des consommateurs et des problèmes de performance des services) pourrait affecter la demande à court terme". Cela dit, les fabricants de l'aérospatiale rapportent "une production stable [et sont] plus optimistes pour 2023 que les autres secteurs de l'économie".

À l'échelle mondiale, la production et les ventes de machines ont battu des records. En octobre, les commandes durables de fabrication de machines, y compris les machines d'entreposage et de distribution, étaient toujours sur la voie de la croissance, avec une augmentation de 0,3 % d'un mois à l'autre. Les nouvelles commandes en octobre étaient 7,3 % plus élevées qu'elles ne l'étaient en 2021. L'année prochaine, cependant, le secteur pourrait avoir une pause alors que la demande ralentit par rapport aux sommets de 2022. Selon le rapport ASIS, "toute l'année 2023 continue d'afficher une baisse de la production".

"Les machines ont grandi si vite", a déclaré Kuehl dans une interview séparée. "Beaucoup ont investi dans ce dont ils avaient besoin, et maintenant ils attendent."

L'ASIS montre qu'un secteur connexe - l'équipement électrique - se contracte en 2023, puis se redresse vers la fin de l'année en 2024. Le secteur comprend également des appareils électroménagers, dont les ventes sont entravées par le ralentissement du marché immobilier.

Même ici, cependant, des opportunités de relocalisation se présentent. Comme l'a rapporté l'ASIS, "Certains marchés étrangers qui couvraient une partie de la production d'appareils électroménagers et de composants électriques ont du mal à produire des produits. Cela pourrait pousser une partie de cette production vers les États-Unis et augmenter la demande de production."

FIGURE 2. Le secteur automobile connaîtra probablement une solide année 2023.

Kuehl, un conférencier fréquent lors de nombreux événements, y compris la réunion annuelle de la FMA et FABTECH, a vu ses miles de fidélisation monter en flèche fin 2022. Les gens sont sur Zoom. Ils sont de retour sur la route et se retrouvent face à face.

"J'ai vu plus de groupes optimistes que de groupes pessimistes, même du côté de la fabrication", a déclaré Kuehl. "Ils se plaignent des mêmes choses dont ils se plaignent depuis des décennies : 'Nous nous en sortons bien, nous avons beaucoup d'opportunités, mais nous n'avons pas assez de travailleurs. Les coûts logistiques sont élevés. La demande explose. Nous ne pouvons tout simplement pas y répondre.'"

Une grande partie de cette opportunité est venue de preuves réelles de relocalisation et de proximité. "Les chiffres que j'ai vus là-bas réclament près de 1 billion de dollars d'activités de relocalisation", a déclaré Kuehl. Cela dit, la façon dont l'activité de relocalisation est mesurée affecte les statistiques déclarées. "Ce qui est compté dans les statistiques, ce sont bien sûr les entreprises qui produisent au niveau national plutôt que d'importer des produits de l'étranger. Mais cela signifie également que les entreprises agrandissent leur usine physique pour accueillir de nouvelles machines ainsi que les entreprises qui modifient leur chaîne d'approvisionnement pour s'approvisionner davantage au niveau national. " En d'autres termes, les motifs de la nouvelle fabrication aux États-Unis pourraient être un mélange d'augmentation de la demande intérieure, de chaînes d'approvisionnement restructurées et d'autres facteurs. Quoi qu'il en soit, les risques de la chaîne d'approvisionnement jouent un rôle majeur dans le choix du lancement des nouveaux programmes de production.

"Nous comprenons que certains risques de COVID se sont estompés", a déclaré Kuehl, "mais ils voient ensuite ce qui se passe en Chine", où (au moment d'écrire ces lignes) certains blocages subsistent et les incertitudes abondent.

La force du dollar américain reste un facteur dans certaines décisions commerciales, a déclaré Kuehl, mais la force de la devise n'est pas permanente. "La force du dollar était basée, et continue d'être basée, sur le fait que la Fed a été la première et la plus agressive des hausses de taux [de la banque centrale]. Les autres devises rattrapent leur retard. La Banque centrale européenne augmente ses taux, et il en va de même pour les banques de réserve d'Australie et d'Inde.

"Vous commencez à voir d'autres pays augmenter leurs taux", a poursuivi Kuehl. "Le dollar américain ne perdra rien, mais les autres devises commenceront à gagner. Cet écart entre les devises commencera alors à se réduire."

Ce changement récent, a déclaré Kuehl, a contribué à stimuler la croissance économique à la fin de 2022, les taux de croissance au troisième trimestre dépassant les attentes. "Pourquoi cela est-il arrivé? Les exportations", a déclaré Kuehl. "Nous avons importé moins et exporté plus. Les entreprises qui envisageaient les exportations américaines ont attendu d'avoir plus de poids avec leur propre devise et ont recommencé à acheter."

L'annonce d'une baisse de l'inflation en novembre a calmé les marchés et tempéré les craintes d'une stagflation à la manière des années 1970. Pourtant, des taux d'intérêt élevés pourraient-ils freiner les dépenses d'investissement ? Les industriels pourraient-ils arrêter d'investir ? La productivité pourrait-elle ralentir alors que les prix continuent d'augmenter ? Qu'est-ce qui peut empêcher cela ou d'autres scénarios du pire des cas de se produire ?

Une réponse, a déclaré Kuehl, peut être trouvée en analysant qui fait mal à l'inflation : les personnes et les familles qui gagnent moins de 50 000 $. Ils ont connu des augmentations de salaire, mais ils doivent également faire face à la hausse des prix de la nourriture et du carburant, qui, pour une famille à faible revenu, consomme une grande partie du revenu mensuel.

"Mais lorsque vous regardez des familles gagnant plus de 100 000 dollars, ce qui représente une partie considérable de la population, vous constatez qu'elles sont toujours assises sur un revenu disponible", a déclaré Kuehl, ajoutant que cette population entraînait beaucoup de dépenses de consommation. "Les gens plus riches disent:" Bien sûr, nous constatons une inflation, mais pas assez pour interférer avec ma demande. ""

FIGURE 3. Les perspectives de la demande dans l'aérospatiale restent solides au cours des 18 prochains mois.

Oui, les coûts de main-d'œuvre augmentent. Oui, l'équipement et l'immobilier sont chers. Quoi qu'il en soit, la demande constante des consommateurs devrait continuer de stimuler la croissance, même face à l'inflation.

Beaucoup disent que la pandémie a tué la mondialisation dans le secteur manufacturier, mais comme l'a expliqué Kuehl, l'histoire est un peu plus compliquée. "La mondialisation était déjà en déclin avant même que le COVID ne frappe."

La consolidation a joué ici un rôle. "Ce qui a motivé la mondialisation au début était la possibilité d'utiliser plusieurs fournisseurs", a déclaré Kuehl, ajoutant que si une entreprise ne livrait pas, un équipementier mondial pouvait se tourner vers une autre entreprise pour prendre le relais.

Au fil des ans, les fabricants se sont regroupés pour gagner en efficacité d'échelle et ont formé des partenariats plus étroits avec les équipementiers. Cela a laissé la mondialisation déjà sur un terrain fragile lorsque le monde s'est fermé en mars 2020. Aujourd'hui, le paysage des investissements dans le secteur manufacturier a changé. Moins d'acquisitions importantes sont réalisées uniquement en tant que jeu d'investissement rapide; plus ont une stratégie concrète pour s'assurer qu'ils peuvent livrer les produits quand et où ils sont nécessaires.

"Ces mouvements [ne visent pas] à gagner de l'argent rapidement", a déclaré Kuehl. "Il s'agit de protéger la chaîne d'approvisionnement. Au cours des deux dernières années, les entreprises ont vu leur contrôle perdu dans certains domaines de leur chaîne d'approvisionnement. Maintenant, elles travaillent pour le récupérer."

L'Armada Strategic Intelligence System (ASIS) est publié grâce à un partenariat entre Armada Corporate Intelligence, armadaintel.com, et Morris, Nelson and Associates, www.mnallc.com. Pour plus d'informations sur ASIS, visitez www.asisintelligence.com. Pour plus d'informations sur la newsletter Fabrinomics de Chris Kuehl, publiée par la Fabricators & Manufacturers Association, cliquez ici.