Le hedge fund Sachem Head pousse Arconic à se vendre

31 mars (Reuters) - Sachem Head Capital Management a pris une participation dans Arconic Corp (ARNC.N) et a poussé le fabricant américain de tôles d'aluminium à suivre un processus qu'il a lancé pour se vendre, selon des personnes proches du dossier.

Arconic a été en pourparlers avec des sociétés de capital-investissement, dont Apollo Global Management Inc (APO.N), au sujet de sa propre vente, ont indiqué les sources, à un moment où obtenir un financement par emprunt pour des rachats par emprunt est devenu difficile à la suite de la nervosité de ce mois-ci dans le secteur bancaire.

Apollo a jusqu'à présent indiqué qu'il était prêt à payer 27 à 28 dollars par action pour Arconic, a déclaré l'une des sources, à proximité de l'endroit où les actions d'Arconic se négocient actuellement. La pression de Sachem Head pour une vente augmenterait la pression sur Arconic pour mener à bien les négociations.

Bloomberg News a annoncé jeudi le prix de rachat qu'Apollo envisageait. Les actions d'Arconic ont augmenté de plus de 20 % depuis que le Wall Street Journal a annoncé le 28 février que la société basée à Pittsburgh, en Pennsylvanie, travaillait avec des banques d'investissement sur un processus de vente. Arconic a maintenant une valeur marchande de 2,6 milliards de dollars et avait une dette à la fin décembre de 1,6 milliard de dollars.

Les sources de Reuters ont demandé l'anonymat car l'affaire est confidentielle. Arconic n'a pas répondu à une demande de commentaire, tandis que Sachem Head et Apollo ont refusé de commenter.

Le fonds spéculatif, dirigé par Scott Ferguson, a établi sa position dans Arconic, qui n'a pas été signalée auparavant, au cours des dernières semaines, ont indiqué les sources. La taille du poste n'a pas pu être déterminée.

Ferguson a déclaré à la direction d'Arconic qu'il aimerait que l'entreprise se vende et serait favorable à un processus de vente, ont indiqué les sources.

Arconic a également tenté de négocier un accord en 2019 avec Apollo, sans succès. En 2020, elle s'est scindée en deux sociétés : Howmet Aerospace Inc (HWM.N), un fournisseur de composants de moteurs à réaction et de systèmes de fixation pour l'aérospatiale, et Arconic, qui fabrique des tôles, des plaques et des extrusions d'aluminium pour les industries de l'aérospatiale et de la construction.

Sachem Head a lancé des batailles d'entreprise dans plusieurs entreprises, notamment chez US Foods Holding Corp (USFD.N), où il a conclu un règlement pour les sièges au conseil d'administration l'année dernière, et le PDG de l'entreprise est parti sous la pression du fonds spéculatif.

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Chibuike rend compte principalement de grandes sociétés de capital-investissement basées aux États-Unis, notamment Blackstone, KKR, Carlyle et Apollo. Il a précédemment travaillé chez Bloomberg News et est titulaire d'une maîtrise en journalisme de l'Université de New York et de l'Université Napier d'Édimbourg. Téléphone : 332-999-6154